| 发布日期：2024-10-30 07:19 点击次数：80 |
甲骨文第一财季营收、盈利和备受暖热的云基础设施收入均增超预期，称与亚马逊AWS签署的多云公约为“里程碑”事件，很快客户将概况在每个超大范围（Hyperscaler）的云中使用最新的甲骨文数据库时间，来自AI需求的前程乐不雅，令其股价盘后大涨超9%。
9月9日周一好意思股盘后，数据库软件与云干事龙头甲骨文发布了截止8月份的2025财年第一季度财报，投资者聚焦AI需求驱动下的该公司云基础设施收入增长。
1）主要财务数据：
生意收入：同比增长7%至133亿好意思元，分析师预期132.3亿好意思元；其中，备受细心的云基建营收同比增长45%至22亿好意思元，分析师预期21.8亿好意思元。
EPS：非GAAP口径下，同比增17%至每股收益1.39好意思元，分析师预期1.33好意思元；GAAP口径下，同比增20%至稀释后每股收益1.03好意思元，上年同0.86好意思元。
运牟利润：非GAAP口径下，按固定汇率诡计同比增14%至57亿好意思元，分析师预期55.9亿好意思元；GAAP口径下为40亿好意思元。
运牟利润率：非GAAP口径下为43%，分析师预期42.2%，GAAP口径下为30%；
净利润：非GAAP口径下，同比增18%至40亿好意思元，GAAP口径下为29亿好意思元；
激动回馈：季度现款股息为每股0.40好意思元，股息将支付给2024年10月10日收盘前登记在册的激动，支付日历为2024年10月24日。
2）分项业务数据：
剩余践约义务（RPO）：这个枢纽方向同比增长53%至990亿好意思元，并创公司记载新高；
云许可和土产货许可收入：同比增长7%至8.7亿好意思元；
云收入（IaaS加SaaS）：同比增长21%至56亿好意思元，分析师预期56.1亿好意思元；
其中，云应用（SaaS）收入同比增长10%至35亿好意思元，分析师预期34.1亿好意思元；Fusion云ERP（SaaS）收入同比增长16%至9 亿好意思元；NetSuite 云 ERP（SaaS）收入同比增长20%至9亿好意思元。
3）异日功绩领导：
甲骨文瞻望第二财季调治后EPS为每股收益1.45至1.49好意思元。营收将同比增长8%至10%。其中云营收将同比增长24%-25%。瞻望2025财年开支同比翻倍，营收出现两位数百分比增幅。
第一财季新增42份云GPU合同签单，价值30亿好意思元。苍劲的合同积压将复古收入在2025财年握续增长。
最大的新闻是与亚马逊AWS签署了多云公约，甲骨文最新的时间Exadata硬件和数据库软件的23ai版将镶嵌到AWS云数据中心，本年12月上线时，AWS客户可肆意浅易拜访甲骨文数据库。
财报公布后，周一收跌1.4%的甲骨文盘后大涨超9%。该股本年累涨约32%，跑赢标普大盘。
甲骨文称与亚马逊AWS签署的多云公约是“里程碑”，推动利润增长提速甲骨文CEO卡兹（Safra Catz）在财报声明中暗示，“跟着云干事成为甲骨文最大的业务，生意利润和每股收益的增长齐提速了”。
公司董事长兼首席时间官埃里森（Larry Ellison）更具体地阐释称：
“甲骨文在巨匠领有162个正在运营和建立中的云数据中心。这些数据中心中最大的一个为800 兆瓦，将包含数英亩的英伟达GPU集群，用于考研大范围AI模子。
app由于之前与微软和谷歌达成了多云公约，公司的数据库业务增长率正在提高。适度公司第一财季末，微软已上线7个甲骨文云区域，另有24个正在建立中，谷歌已上线4个甲骨文云区域，另有14个正在建立中。
咱们最近签署的亚马逊AWS合同是多云时期的一个里程碑。很快，客户将概况在每个超大范围（Hyperscaler）的云中使用最新的甲骨文数据库时间。”
甲骨文CEO卡兹曾在发布适度5月的第四财季功绩时称，公司正从考研和运转AI模子日益增长的数据需求中获益，软件开发价格季内签署30多份与AI酌量的销售合同，总数达125亿好意思元，尽管当季的营收逊于商场预期，这一AI需求利好音讯还是令该股闻讯高涨了13%。
在最垂危的云基础设施收入（OCI）方面，第一财季该项业务收入加快增长（同比增45%），刚以前的2024财年每个季度曾鉴别增66%、52%、49%和42%，上季度总数增至20亿好意思元。该公司瞻望截止来岁5月的2025财年，OCI收入同比增长率将跳跃50%。
摩根士丹利指出，东谈主工智能AI硬件的稀缺正在推动甲骨文OCI业务增长。Jefferies合计，若是甲骨文但愿杀青两位数的总营收增长，那将需要看到握续的OCI需乞降连续晋升的OCI产能，同期，甲骨文的积压订单增长也必须保握苍劲，上个财季的剩余践约义务同比增长44%至980亿好意思元。
华尔街何如看？甲骨文的AI政策终点全面，但股价增幅空间有限6月时，甲骨文通知与微软、OpenAI和谷歌达成了云基础设施公约，灵验推动股价在7月创下盘中历史新高146.59 好意思元。
不外，尽管对财报和AI带来的云收入预期颇高，华尔街分析师合计甲骨文股价的高涨空间有限，他们的共鸣评级为“买入”，方向价145.15好意思元代表还有不及3%的涨幅后劲。
有分析指出，在东谈主工智能需求连续增长确当下，投资者将聚焦甲骨文云干事的发展势头，公司也很有可能在本周召开的CloudWorld年度客户大会上通知新的东谈主工智能相助公约，并公布新AI工场的操办。
还有分析称，OCI（全称为“甲骨文云基础设施”）是该公司从一祖传统数据库公司向企业云干事提供商转型的枢纽部分，并径直与亚马逊AWS和微软Azure张开竞争。鉴于甲骨文已与不少AI初创公司签约并累积了多量云干事需求，有助于推动异日几个季度的收入加快增长。
值得一提的是，华尔街广宽认同政策相助伙伴关系将助力甲骨文的AI功绩。除了与“硅谷最巧妙”大数据公司Palantir Technologies开展“紧要相助”以外，甲骨文与英伟达多年来一纵贯过OCI为企业提供加快诡计实例和软件干事，本年起两者联袂提供东谈主工智能措置有筹画的相助得以扩大。
还有分析指出，甲骨文的AI政策终点全面，将AI功能镶嵌其云基础设施、数据库、企业应用设施和分析器用中，并一直在稳步增强其AI居品，尤其介意理器学习、当然谈话处理和诡计机视觉，旨在为客户提供更智能、更高效和更自动化的措置有筹画。也即是说，甲骨文领有独到的上风，不错哄骗其AI才调推动OCI处所的“云干事和软件许可业务”增长：
该公司的甲骨文云基础设施（OCI）已增强AI功能，为企业提供高大的数据分析、自动化和决策器用，瞻望将连续加多OCI的选用率。这一政策举措可能会改换为云收入的加多软件开发公司，以及在由微软、谷歌和亚马逊等公司主导、竞争狠恶的云诡计领域的商场份额加多。
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