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软件开发资讯 Jain Global——华尔街围不雅的“天量募资”，背后竟是一个印度东谈主
发布日期：2024-08-23 11:17 点击次数：83
华尔街向来不缺drama，但投资大佬Bobby Jain主导的这出“天量募资”大戏，真实让大家金融圈都坐不住了。
前不久，由大家顶级对冲基金Millennium前联席首席投资官Bobby Jain创立的对冲基金Jain Global，以其惊东谈主的53亿好意思元认购额，成为2018年以来最大界限的对冲基金启动案例。
有音尘称，该基金已于7月初推出，面前正在进行大量商品生息品交游，之后会涉足什物交游。
脚下大家金融市集风浪幻化，对冲基金日子广泛不好过，相配是在好意思国，上半年对冲基金事迹举座大幅跑输标普500指数，Jain Global却在如斯笨重的市集环境中顺利筹集了如斯大量的资金。
这不禁让东谈主念念考：投资者究竟看中了什么？
印度裔驯顺华尔街？
与印度裔称霸的硅谷不同，华尔街仍是白东谈主的世界，Jain的印度裔身份在这里显得格外杰出。
Jain在纽约皇后区长大，父母都是印度裔侨民，母亲是一个司帐师，父亲则是一个工程师，在外东谈主眼里属于典型的“numbers people”（擅长数字的东谈主）。
不言而喻，Jain也闪耀数字。现年53岁的Jain，领有快要30年的金融从业训导。
不外，他并非金融专科素质有素，反而学的是八竿子打不着的政事学。
1992年，Jain从康奈尔大学毕业，取得了政事学和政府学学士学位。在校时期，他还在学校里策划了一家告白代理公司。
四年后，他才认真踏足金融行业。
这一选择可能看起来很奇怪，尤其对一个连高盛都不透露的年青东谈主而言，但“通盘机灵的孩子都在参加金融业，”现已功成名就的Jain在接受媒体采访时说，“这即是我的包摄。”
Jain的处事糊口是从芝加哥交游公司O'Connor and Associates源流的，在阿谁还靠喊单作念交游的年代，他就展现出了超卓的交游资质。
1996年，Jain顺利跳槽瑞士信贷。
在这家大家顶级投资银行，Jain二满三平，用了整整20年时辰，从普通交游员通盘爬到瑞信大家资产掌握的位置。
这段履历不仅让他辘集了丰富的金融常识和训导，更蹙迫的是，他在这里褂讪了无数华尔街的大佬，为日后的创业铺平了谈路。
2016年，Jain的处事糊口迎来了一个紧要滚动——加入大家顶级对冲基金Millennium，担任联席首席投资官。
在Millennium的七年里，Jain改良了公司的中枢风险限制系统，密切监控里面320多个投资团队，迫使司理削减进展欠安的头寸，并向进展讲求的团队分拨更多资金。
在他任职时期，Millennium解决的资产界限从300亿好意思元翻倍至600亿好意思元。在受疫情冲击的2020年，Millennium更是罢了了25.8%的酬报率，远高于同庚大家对冲基金11.6%的平均酬报率，以及标普500指数16%的涨幅。
Jain一度被许多业内东谈主士视为Millennium独创东谈主、听说投资大佬Izzy Englander的交班东谈主，但出东谈主预感的是，他在2022年短暂下野。
有东谈主推断是继任筹画发生了未必，使Jain果断到我方在Millennium的处事糊口走到了格外，并源流筹备我方的基金公司Jain Global。
逆势募资53亿，靠的是拼多多式的“卷廉价”？
Jain Global从客岁9月源流募资。
Jain的胃口很大，启动方针是为Jain Global召募80-100亿好意思元。若是按照这一界限，Jain Global将创下有史以来大家对冲基金启动界限最高记录。
尽管Jain在业内有顶级的口碑和东谈主脉，Jain Global的募资之路却并非一帆风顺。
2023年的金融市集很不太平。通胀高企，利率飙升，股市悠扬，各式“灰犀牛”和“黑天鹅”王人聚一堂。
在这种情况下，投资者们都变得愈加严慎，对冲基金不再是他们眼中的“香饽饽”。Millennium基金也受到影响，客岁酬报率跌至10%傍边。
面对不利地方，Jain不得不把方针砍掉一半，改为召募50亿-60亿好意思元。
更让他头疼的是，受前东家竞业契约的次第，Jain Global开启认购后不可战斗Millennium的客户。这意味着他此前在这家基金巨头辘集的客户资源有很大一部分无法表现作用。
首号球：上期奖号为2，开出小 号、偶号，该位前10次开出小 号、偶号的现象时其奖号分别为：426、205、211、430、425、006、479、031、070、400，其中首号球012路比为3:5:2。
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在这么充满挑战的环境下，Jain的个东谈主品牌和过往事迹并不及以劝服投资者，来讲解Jain Global是一个比老牌基金巨头愈加理智的选择。
行动应酬，Jain拿出了赤忱满满的优惠战略——平直大幅下调基金提成比例，况兼是始终性的。
app传统对冲基金频繁汲取“二八分红”阵势，即基金取得20%的提成，剩下的80%给到客户。
Jain Global则大幅镌汰了提成比例，对认购突出2.5亿好意思元的大客户，愉快始终性地镌汰提成至10%；关于1亿好意思元以下的小客户，提成为15%，而介于两者之间的中型客户，提成为13%。
它在赎回上也愈加无邪，软件开发团队介绍锁如期仅为两年，比Millennium等竞争敌手的五年要短得多。
在一系列的优惠战略和Jain本东谈主的“魔力攻势”下，长达一年的“募资马拉松”终于来到了冲刺阶段，Jain Global从一些谬误投资者那儿取得了约10亿好意思元的资金，其中包括中东主权钞票基金。
中东土豪的加入，不仅撑起Jain Global了“天量募资”，也给其他投资东谈主打了一针强心剂。
最终，Jain Global顺利召募到53亿好意思元，虽未能达成领先设定的80-100亿好意思元筹资方针，仍创下了2018年以来最大界限的对冲基金初次募资记录。
多策略对冲——华尔街当下最火的基金赛谈
鉴于Jain和Englander之间的密切酌量，Jain Global身上天然有不少Millennium的影子，比如多策略对冲。
频年来，多策略对冲也曾成为华尔街最热点的基金赛谈之一。
与传统基金不同，多策略对冲基金不局限于单一的投资挨次，而是同期利用多种策略，以在不同的市集环境下罢了矜重酬报。
通俗来说，即是不把鸡蛋放在一个篮子里，股票、债券、商品、外汇、生息品，唯有能获利，多策略对冲基金都舒心纳入投资组合。
这种阵势的刚正也不言而喻：风险散播，收益权贵，因此深受厌恶风险的投资者醉心。
像Citadel和Millennium的大家顶级对冲基金，均汲取多策略对冲风险，且频年来赚得盆满钵满。
凭证高盛的数据，2018年至2022年间，多策略基金解决的资产增长了惊东谈主的150%，远远甩开了同期统共对冲基金行业13%的增长率。
此外，巴克莱此前数据知道，畴昔5年，42家汲取多策略的对冲基金平均年化酬报率为8.1%，较行业其他公司越过2个百分点。
Jain Global也汲取了多策略对冲基金阵势，况兼贯串搞了七种策略：基本面股票、大量商品、信用策略、量化交游、套利策略、宏不雅策略，还有特意的亚太策略。
主打一个“满汉全席”。
此外，Jain Global还正在构建一个单一平台来启动通盘策略。
用Jain本东谈主的话评价，“这是业内荒原的豪举”。
Jain在一份投资者文献中写谈：“咱们正在构建一个单一的、跨资产的、当代化的运营平台。天然这在发布时愈加密集，但它幸免了纠合构建中固有的挑战、复杂性和成本。”
一个当代化的多策略对冲基金，频繁高度防护时期和风险解决。因此，Jain很可能会动用他在Millennium辘集的训导。
Millennium以其严格的风险限制闻明，它会密切监控每个投资团队的进展，速即削减损失头寸，同期为进展优秀的团队分拨更多资金。
大举招兵买马，投资司理多降生于华尔街巨型投行
通盘策略中，基本面股票可能是Jain Global最蹙迫的策略之一。
为此，Jain请来了Townie Wells担任好意思洲基本面股票首席投资官，Wells此前在Citadel股票部门Ashler Capital基金担任投资组合司理两年。
大量商品策略亦然一项重头戏，据悉取得Jain Global两位数百分比的成本树立。
这一树立背后，Jain可能看准了近期大量商品日益剧烈的波动性，相配是黄金和可可等商品价钱的高涨。
在公司债策略方面，Jain Global聘用了来自对冲基金巨头Venor Capital的Jeff Bersh和前Man Group量化信用策略掌握Richard Martin，两位都是训导丰富的公司债交游员。
至于愈加复杂的量化交游，Jain Global请来了前摩根士丹利董事总司理Peter Bolland镇守，担任量化策略首席投资官。
除此之外，宏不雅策略和亚太策略将分离由前好意思国银行固定收益交游联席掌握Gerhard Seebacher和前摩根士丹利董事总司理Sam Kellie-Smith开采。
抛弃启动时，Jain Global已领有至少150名职工，包括40多名投资组合司理。
这些东谈主才均来自行业顶级机构，包括Citadel、Balyasny Asset Management、Brevan Howard以及华尔街大型投行。
Jain还愉快给优秀职工将来独处创业的契机，将来若是这些职工创业成立对冲基金，Jain Global将为其注资。
高调募资带来的高盼望，如何自在？
Jain Global的筹划不言而喻，它不仅要成为一个顺利的多策略对冲基金，更要挑战Citadel和Millennium等行业巨头的地位。
然则，募资只是是第一步，“重生”Jain Global还面对诸多挑战。
当今的对冲基金行业，正在献艺强烈的东谈主才争夺战，签约奖金和事迹用度也曾达到历史最高水平。
如安在不透支将来的情况下，为这些顶级东谈主才提供有竞争力的薪酬，将是Jain起原需要仔细衡量的问题。
在面前的高利率、高通胀、地缘政事谋害经常的环境下，对冲基金面对着弘远的事迹压力，Jain Global需要讲解它能在各式市集环境下捏续创造优异酬报，可能稍有失慎，就可能会面对赎回压力。
同期解决多个策略和大量投资组合司理带来了弘远的运营挑战，Jain需要成立坚决的基础能力息争决系统。
如安在多元化和专科化之间找到均衡，如何合作不同策略之间的资源分拨，这些都是Jain需要面对的贫寒。
高调的募资不可幸免的带来了高盼望。Jain Global需要在短期内展示其价值意见，并作念出优异得益，以保管投资者的信心。
此外，Citadel和Millennium，解决资产均在600亿好意思元，领独特千名职工。他们每年在时期和数据分析上的投资就高达数千万好意思元。
Jain Global想要追逐，还有一段漫长的谈路要走。
无论恶果如何，Jain Global的这出“天量募资”大戏，也曾成为2024年华尔街最热点的话题之一。
在将来的日子里，通盘东谈主都会盯着Jain这个利欲熏心的“搅局者”，看他能否在竞争强烈的华尔街杀出一条血路，成为下一个华尔街听说。