电子行业如故步入以5G为干线的新一轮篡改周期，筹画2021年，苹果开启5G超等周期，产业链向国内退换，耗尽电子龙头崛起势在必行。半导体行业景气度将迎来复苏，瞎想、制造、封测、开辟等产业链各法度国产替代加快，原土公司后劲普遍。被迫元件和面板行业需求端握续隆盛，供给端低效产能出清，行业将迎来周期回转。
半导体行业景气度全面复苏，5G商用推进换机潮受益于手机、基站、作事器、汽车、工业等在内的多样终局需求全面朝上，半导体全线景气，而扩产周期长导致8英寸产能供不应求，握续加价，造就制程紧缺或继续到2022年，半导体投资热门将从国产化转向景气周期。大家5G诞生已初步完善，中国保握跨越，2021年5G全面商用将推进5G换机潮。
苹果开启5G超等周期，新式终局加快兴起，陆厂崛起势在必行2021年大家手机市集回暖，iPhone 12新机有望开启超强周期，产业链需求隆盛，事迹细则，成长性强。新式终局加快兴起，TWS加快浸透，中端品牌市集有望爆发；VR/AR有望远程，成为下一代高普及率智能终局；札记本市集补库存需求隆盛，产业链督察高景气度。台厂份额加快向陆厂退换，助力国内平台型公司发展壮大，耗尽电子龙头崛起为势在必行。
半导体板块受益于卑劣庄重需求及供应链向大陆退换5G带动射频前端价量王人升，模组化趋势昭彰，专业软件开发多少钱有望最初完了国产替代。功率半导体国产替代机遇较为细则，国内MOSFET/IGBT等功率器件产业链渐渐造就，中低压范畴最初碎裂，同期第三代半导体浸透率将进一步栽种。封装行业卑劣需求及备货带动高景气度，封测法度事迹弹性较好。半导体开辟国产替代获胜，国内晶圆产线诞天真手国产开辟加快替代。
被迫元件需求隆盛，面板价钱握续上升，行业迎来周期回转5G、汽车电子推进被迫元件需求快速上升，跟着日本（村田、TDK等）渐渐退出中低端市集，中低端居品国产替代加快。面板上升行情筹画握续2-3年，行业将迎来重构。韩国（LG/三星）退出20%产能，供给端低效用产能出清，行业双龙头神色明确；需求端疫情解封后的回暖。跟着行业库存着落至历史低位，面板价钱阅历短期承压后反弹回调，来岁依旧看涨。
投资提出电子行业如故步入以5G为干线的新一轮篡改周期，筹画2021年，苹果开启5G超等周期，产业链向国内退换，耗尽电子龙头崛起势在必行。半导体行业景气度将迎来复苏，瞎想、制造、封测、开辟等产业链各法度国产替代加快，原土公司后劲普遍。被迫元件和面板行业需求端握续隆盛，供给端低效产能出清，行业将迎来周期回转。
咱们重心推选：耗尽电子：立讯精密、蓝念念科技、鹏鼎控股、环旭电子、信维通讯、长盈精密、领益智造；半导体：卓胜微、闻泰科技、斯达半导、华虹半导体、华润微、长电科技、华天科技、通富微电、朔方华创、中微公司、盛好意思半导体；被迫元器件：顺络电子、三环集团、风华高科；面板：京东方、TCL科技。
风险教导：新冠疫情扰动；篡改不达预期；国外交易环境变化。
181期：生死存一线，小算四害毒开（230）
本文源流：中信建投证券相关 (ID:gh_79ce9c666738)专业软件开发多少钱，作家：中信建投证券相关，原文标题：《中信建投2021年电子投资计策筹画：半导体行业景气度全面复苏，顺周期行业迎来周期回转》
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